home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software of the Month Club 1996 May / Software of the Month Club 1996 May.iso / mac / ISO9660 / ZIPFILES / SBA962.ZIP / F261.SBE < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-02-15  |  4.7 KB  |  109 lines
  1. @077 CHAP ZZ
  2.  
  3.     . TIPS ON REDUCING THE UNEMPLOYMENT TAX BITE.
  4.  
  5. In most states, the unemployment tax rate you pay as an em-
  6. ployer is one of the few taxes where you have some control
  7. over the rate of tax you pay.  The state usually maintains
  8. a reserve account for each employer, in which it monitors
  9. the unemployment taxes you pay in and the unemployment ben-
  10. efits it pays out to your former employees.  The more ben-
  11. efits the state pays to your ex-employees, the higher your
  12. company's unemployment tax rate will be and vice versa.  So
  13. it pays to have as few ex-employees as possible collecting
  14. unemployment benefits that are charged to your reserve ac-
  15. count.
  16.  
  17. To succeed in keeping down such claims charged to your ac-
  18. count, you need to vigorously challenge any ex-employees'
  19. claims that appear to be unjustified.  Often you will be
  20. surprised to learn that an employee you had fired for steal-
  21. ing or who had quit on you has filed for benefits and has
  22. lied about his or her reasons for leaving.  In general, an
  23. ex-employee cannot collect unemployment based on his or her
  24. work for you if the employee left your employment for one
  25. of these reasons:
  26.  
  27.         . Refusal to work;
  28.  
  29.         . Voluntarily quitting, on his or her own accord;
  30.  
  31.         . Inability to continue work due to illness,
  32.           injury, etc.; or
  33.  
  34.         . Discharge for misconduct, such as theft, not
  35.           showing up for work, etc.;
  36.  
  37. An employee who leaves your employ for virtually any other
  38. reason (such as being fired for incompetence) can generally
  39. collect benefits, which will cost you money by raising your
  40. unemployment tax rate.
  41.  
  42. The following are some tips on how you can keep down the
  43. number of unemployment claims filed against your account
  44. (not all of these apply in every state):
  45.  
  46.         . Be aware, when you are hiring, of the cost if
  47.           you have to lay people off.  You may hire a
  48.           number of new employees for an expansion or new
  49.           project with the view that if things do not
  50.           work out as planned, you will simply lay them
  51.           off and cancel the project with no further cost.
  52.           Count the cost.  Remember that if you do have to
  53.           lay them off, you may be paying a much higher
  54.           unemployment tax rate for several years as a
  55.           result.
  56.  
  57.         . Document in writing your reasons for firing an
  58.           employee, if for reasons such as theft, insubor-
  59.           dination, absence, or intoxication on the job
  60.           (but be careful of possible slander or libel ex-
  61.           posure).  Doing so will buttress your argument
  62.           that the fired employee is not entitled to bene-
  63.           fits if he or she should file a claim with the
  64.           state.
  65.  
  66.         . Be aware that if you change an employee's hours
  67.           of work and he or she quits as a result, it will
  68.           be considered INvoluntary dismissal and the em-
  69.           ployee will probably be eligible for benefits.
  70.           So it pays to have a written agreement signed by
  71.           the employee to work any shift, hours, weekends,
  72.           etc., that are required.
  73.  
  74.         . If you decide to fire someone for misconduct,
  75.           do it on the spot.  If you keep them on at your
  76.           convenience until you find a replacement, it
  77.           will usually NOT be considered a discharge for
  78.           misconduct, and the fired employee will most
  79.           likely be eligible for benefits.
  80.  
  81.         . If new employees do not work out, consider ter-
  82.           minating them before they have worked for you
  83.           long enough to earn unemployment benefits that
  84.           are chargeable to your reserve account (3 months,
  85.           in many states).
  86.  
  87. In general, it pays to keep a close eye on your employer
  88. reserve account and be aware of who is filing benefit
  89. claims that will cost you money.  With the advice of your
  90. lawyer, contest any claims that you do not feel are
  91. legitimate.
  92.  
  93. @CODE: AZ AR CA CO IN KS KY LA ME MI MN MO NB NJ NM NY NC ND OH PA SD WV WS
  94.  
  95. Another way to reduce your company's state unemployment rate
  96. is to use a provision of the state's unemployment tax law
  97. that allows an employer to make a VOLUNTARY contribution to
  98. its unemployment insurance account, in effect "buying down"
  99. your tax rate.  While a voluntary contribution may not result
  100. in a tax savings for your business, in the right situation
  101. the tax reduction can be very substantial.   Voluntary con-
  102. tributions of unemployment tax are allowed in almost half
  103. the states, including @STATE.
  104.  
  105. Before making a voluntary contribution of unemployment tax,
  106. you should first have your CPA run the numbers, to see if
  107. doing so will be beneficial for @NAME.
  108. @CODE:OF
  109.